Excel : XIRR 的使用方法

有朋友问关于信用卡贷款利息问题. 例子如下:

每一萬蚊，每月定息HK$15，首三個只付利息, 接下的十二个月每月还本加利息 HK15+(HK$10,000/12) = HK$848.4. 总贷款期十五个月.

套用以上例子, 现金流如下:



使用EXCEL里面的 XIRR, 电脑会自动用 trial and error 的方式, 计算現金流量表的內部報酬率, 答案是2.88% [=XIRR (B2:B17,A2:A17) ]

有朋友提出由于第三个月开始换本金, 本金递减而利息不变, 最后一期的年息率达百分之21%. 计算如下:



前期的利息率很低, 但后期的利息率会很高, 但到底平均利息率是多少?

我们再假设每年借一笔款项, 用年利率去计算该笔款项的利息, 结果如下:

把总贷款加总 = HK$94,994.8 及总利息加总 = HK$2,710.6, 再把利息除以贷款额, 得出15年的贷款平均年利息是 2.85%.

当然, 我建议使用XIRR, 因为很方便! 但这个功能我问了好几个会计师朋友, 没有人知道怎样用, 所以用平均法去计算也无不可.